Son actualité. L’action du leader mondial des spécialités minérales est sortie de sa torpeur le 20 février. Elle a repris 6,5% en séance, portée par l’agence Bloomberg prêtant à GBL, principal actionnaire d’Imerys, l’intention de retirer la société de la cote.
En réaction, le holding belge n’a ni démenti, ni confirmé la rumeur, évoquant le «cours normal des affaires». Pas de quoi calmer l’ardeur des investisseurs, puisque le titre Imerys a repris 3,6% le 21 février, soutenu cette fois par la publication de bons résultats annuels.
Le bénéfice net courant par action est ressorti à 3,10 euros, supérieur aux attentes du consensus publié par Factset (3,07 euros). La proposition de dividende s’élève à 1,45 euro, en progression de 7,4%.
Notre analyse. Le groupe profite de la reprise des volumes et des prix au quatrième trimestre 2024, confirmant une tendance amorcée depuis le deuxième trimestre. La marge d’excédent brut d’exploitation ajusté a progressé de 1,1 point sur l’année pour remonter à 18,7%. À moins de 10 fois l’anticipation des bénéfices 2025, la valorisation est attrayante.
Notre conseil
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- Profil : dynamique.
- Prochain rendez-vous : résultats du 1er trimestre, le 28 avril.